Giao dịch thuật toán (Algorithmic Trading) là gì? Ưu và Nhược điểm?

Chuyên mục

Các Bài Viết Chung Về Giao Dịch Thuật Toán

1. Khái niệm Giao dịch thuật toán

Giao dịch thuật toán – tiếng Anh: Algorithmic trading (sau đây gọi tắt là GDTT) là qui trình thực hiện lệnh bằng cách sử dụng những chỉ thị giao dịch tự động đã được lập trình từ trước cho các biến số như giá cả, thời điểm và khối lượng khi chúng thỏa mãn điều kiện.

Một thuật toán là một tập hợp những cách để giải quyết một vấn đề. Những thuật toán máy tính sẽ gửi từng phần của một lệnh hoặc tất cả lệnh vào thị trường theo thời gian.

GDTT sử dụng những câu lệnh lập trình, cùng với các mô hình toán học và sự giám sát của con người, để đưa ra quyết định mua hoặc bán một sản phẩm tài chính trên sàn.

Những nhà GDTT (Algorithmic Trader) thường sẽ tận dụng sức mạnh công nghệ của giao dịch tần suất cao, có thể giúp một công ty thực hiện lên đến 10 nghìn giao dịch mỗi giây.

GDTT có thể được sử dụng trong nhiều trường hợp như hỗ trợ thực hiện lệnh, kinh doanh chênh lệch giá hay các chiến lược giao dịch theo xu hướng.

2. Ưu và nhược điểm của Giao dịch thuật toán

2.1. Ưu điểm của Giao dịch thuật toán

GDTT có thể giúp các Trader loại bỏ các Tâm lý giao dịch tiêu cực, chống lại hành vi ảnh hưởng tâm lý dẫn đến thua lỗ trong giao dịch.

GDTT đa số được sử dụng bởi những nhà đầu tư tổ chức và công ty môi giới lớn để giúp giảm những khoản chi phí liên quan đến giao dịch. Theo nghiên cứu, GDTT đặc biệt có lợi cho những lệnh có qui mô lớn mà có thể chiếm đến 10% tổng khối lượng giao dịch.

Những nhà tạo lập thị trường thường dùng GDTT để tạo thanh khoản.

GDTT cũng giúp việc thực hiện lệnh trở nên nhanh và đơn giản hơn nên vì thế nó rất hấp dẫn với các sàn giao dịch. Nó có thể giúp người giao dịch và nhà đầu tư nhanh chóng thu được lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ. Chiến lược giao dịch scalping cũng thường sử dụng thuật toán vì nó liên quan đến việc mua và bán các sản phẩm tài chính liên tục để kiếm những khoản chênh lệch giá nhỏ.

2.2. Nhược điểm của Giao dịch thuật toán

GDTT có thể gây mất cân bằng thanh khoản dẫn đến việc chênh lệch giá giữa bên mua và bên bán cho một sản phẩm tài chính bị biên mất (Quy luật Bàn Tay Vô Hình của Adam Smith).

Nghiên cứu cũng đã phát hiện ra rằng GDTT là nguyên nhân chính dẫn đến việc mất thanh khoản tại thị trường tiền tệ sau khi đồng franc Thụy Sĩ bỏ neo theo đồng euro vào năm 2015.

GDTT có thể gây ảo tưởng về tính hiệu quả cho nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, chưa tìm hiểu rõ ràng về cách sử dụng các hệ thống GDTT sao cho khoa học và tối ưu kết quả giao dịch nhất có thể.

Tham khảo các khóa học về Giao Dịch Thuật Toán.